Главная

СМИ о нас

22.03.10

Председатель Правления и Генеральный директор Aviva Россия Дубинин А.Ю. прокомментировал для Прайм-ТАСС возможное участие страховщиков в пенсионной реформе

Прайм-ТАСС: Насколько интересно для страховщиков участие в пенсионной реформе, должны ли выдвигаться к таким страховщикам дополнительные требования?

Какие конкурентные преимущества имеют страховые компании по сравнению с НПФ с учетом того, что объем средств в НПФ сейчас на несколько порядков больше, чем в страховании жизни? 

Андрей Дубинин, председатель правления, генеральный директор СК "Авива", исполнительный директор НПФ "Авива Пенсионное Обеспечение":

Конечно, участие в пенсионной реформе было бы интересно страховому сообществу. Страховщики уже сейчас предлагают клиентам программы добровольного пенсионного страхования, суть которых аналогична предложениям от пенсионных фондов: пенсионные взносы уплачиваются клиентами до выхода на пенсию, страховая компания или пенсионный фонд инвестируют эти средства, основную часть дохода зачисляют в пользу клиента, благодаря чему к моменту выхода на пенсию у него накапливается значительная сумма, большую часть которой должен составлять инвестиционный доход. А затем клиент сам решает, как распорядиться пенсионными накоплениями: конвертировать в пенсию или получить единовременно в виде выкупной суммы.

Но для работодателей, запускающих негосударственные пенсионные программы на своих предприятиях и участвующих в финансировании пенсионных накоплений работников из средств предприятия, страховое решение оказывается менее предпочтительным по сравнению с решением через негосударственный пенсионный фонд. Дело в том, что на взносы работодателей в страховые компании по договорам добровольного пенсионного страхования начисляется единый социальный налог, а вот взносы работодателей в пенсионные фонды по договорам негосударственного пенсионного обеспечения – освобождены от ЕСН. Вот эту дискриминацию хотелось бы устранить.

Говорить о дополнительных требованиях к страховщикам довольно сложно. Во-первых, по закону компании, занимающиеся страхованием жизни и пенсий, отделены от компаний, занимающихся имущественными видами страхования, например, автострахованием. Это уже определенная защита. Также нормативы и требования, предъявляемые законодательством и федеральной службой страхового надзора к страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни и пенсий, достаточно высокие, чтобы их клиенты чувствовали защищенными в этом плане.

В условия проведения реформ, когда от провайдеров пенсионных решений потребуются значительные инвестиции, важно обеспечить привлекательность этих инвестиций, то есть чтобы акционерам/учредителям страховых компаний/пенсионных фондов было выгодно вкладывать деньги в изменение системы. Иначе реформа провалится. В этой связи у страховых компаний есть серьезное преимущество в виде их статуса коммерческих организаций. У негосударственных пенсионных фондов - статус некоммерческих организаций, что серьезно ограничивает возможности фондов обеспечивать отдачу на капитал, вкладываемый их учредителями. Также преимуществом страховых компаний является возможность резервировать часть инвестиционного дохода, зарабатываемого в лучшие времена (когда рыночная стоимость инвестиционных портфелей растет), чтобы высвободить этот резерв в "худшие времена" (когда в очередной кризис рыночная стоимость инвестиционных портфелей падает). В этом смысле НПФы в более сложном положении: во все времена они обязаны по закону распределить в пользу клиентов не менее 85% инвестиционного дохода, но оставшихся 15% явно не достаточно, чтобы компенсировать убытки по инвестициям, подобные тем, что были получены по итогам 2008 года. А для учредителей фондов компенсация убытков, полученных Фондами, без возможности получить отдачу на докладываемый капитал – экономически нецелесообразная операция.

Тот факт, что объем средств в НПФ сейчас больше, чем в страховании жизни, ни в коем случае не говорит о низкой эффективности страховщиков. Просто исторически так сложилось, что крупнейшие НПФы были созданы как кэптивные организации. Подавляющее большинство их корпоративных клиентов являются так или иначе аффилированными с ними структурами, а привлечение личных средств участников фондов часто происходило с использованием так называемого административного ресурса. Сейчас, конечно, ситуация улучшается, крупные фонды пытаются работать на открытом рынке, а многие кэптивные НПФы выставлены на продажу, поскольку их учредители потеряли интерес к непрофильному бизнесу.